Типы планов финансирования риска
Организация, покрывающая удержанные убытки, поддерживая текущие ликвидные активы или забалансовый фонд, несет альтернативные издержки. Это происходит потому, что в большинстве случаев плата за привлечение капитала организации выше, чем сумма, которую можно заработать от использования ликвидных активов, которые связываются для того, чтобы быть доступными для покрытия оставленных на собственном удержании убытков.
Заимствование обеспечивает доступные средства для покрытия убытков. Однако заимствование может стоить дороже, что повышает финансовую зависимость компании (финансовый риск). Кроме того, кредит не всегда может быть предоставлен. Кредитор может не пожелать предоставить заемные средства на выгодных условиях после произошедших крупных убытков.
Собственное удержание может быть запланированным или незапланированным. Когда организация выявляет и измеряет возможные убытки и решает применить план собственного удержания, она применяет запланированное собственное удержание. Организации следует избегать незапланированного (по дефолту) собственного удержания, когда потери могут быть значительными и существенно уменьшать капитал организации и ее денежный поток. Размер альтернативных издержек на поддержание забалансового фонда будет зависеть от того, будет ли страховая компания направлять в инвестиции доход от кредита.
«Остаточные рыночные нагрузки» представляют собой установленные на уровне штатов суммы, взимаемые для компенсации потерь финансируемой штатом программы страхования повышенных рисков, таких, например, как программа автострахования.
Существуют различные типы планов финансирования риска: планы удержания риска, передачи риска, а также смешанные планы. В общем случае планы собственного удержания рисков используются в отношении убытков низкой степени тяжести, тогда как планы передачи рисков используются для финансирования убытков высокой степени тяжести. Смешанные же планы ввиду того, что они сочетают удержание и передачу рисков сторонней организации, могут применяться в отношении потенциальных убытков различной степени тяжести.
Для отнесения каждого конкретного плана финансирования рисков к одной из упомянутых категорий необходимо изучить его характеристики. В целях наиболее полного удовлетворения потребностей организации в финансировании риска соответствующие планы объединяются в комплексную программу.
Источник: risk-insurance.ru